Einer der am häufigsten zitierten Anwendungsfälle für Bitcoins ist der internationale Überweisungsmarkt - der Finanzsektor mit einem Wert von mehr als 500 Mrd. USD pro Jahr, der grenzüberschreitende Transaktionen zu einem Preisaufschlag ermöglicht, der das Gesamtgeld reduziert durchschnittlich 9% gesendet.

Angesichts der hohen Kosten der Überweisungsdienste ist es keine Überraschung, dass viele in der Bitcoin-Industrie ihr Potenzial in diesem Bereich als selbstverständlich ansehen. Schließlich bietet die zugrunde liegende Technologie jedem die Möglichkeit, kostengünstige Peer-to-Peer-Zahlungen ohne Einschränkungen durchzuführen.

Aufgrund der Macht der Technologie kann es so klingen, als sei der traditionelle Überweisungsmarkt bereits tot im Wasser. Was jedoch nicht häufig in Betracht gezogen wird, ist, dass die Technologie möglicherweise ihr volles Potenzial nicht entfalten kann.

Laut Andrew Brown, Leiter Compliance beim grenzüberschreitenden Zahlungsspezialisten Earthport, werden die derzeit hohen Gebühren auf dem traditionellen Überweisungsmarkt nicht nur von gierigen Dienstleistern auferlegt.

Brown glaubt, dass ein Großteil dieser Kosten auf die zusätzlichen Kosten von Compliance und Regulierung zurückzuführen sind, Kosten, die nicht einfach verschwinden, wenn Bitcoin-Unternehmen auf den Markt kommen. Seine Voraussage angesichts dieser Einschätzung ist grimmig:

"Zu dem Zeitpunkt, als alle diese Verpflichtungen angewandt wurden, glaube ich nicht, dass irgendein scheinbarer Vorteil [für Bitcoin] übrig sein wird."

Obwohl Brown nicht spezialisiert ist in der digitalen Währung, Empfehlungen von Bitcoin Unternehmer in diesem Bereich vorschlagen ähnliche Schwierigkeiten, wenn weniger schlimm, Schlussfolgerungen.

Tomas Alvarez, CEO des Bitcoin-Überweisungs-Startups Coincove zum Beispiel, wurde nach seiner Regulierung aus dem US-Markt gezwungen, seine Bitcoin-Überweisungspläne auf den Reißbrett zu legen.

Erklärt Alvarez:

"Wir haben uns darauf verlassen, dass Bitcoin nicht reguliert wird, was uns erlaubt, zu bauen, zu testen und zu validieren, bevor in unseren Zielländern Vorschriften erlassen wurden. Leider haben die USA uns um einige Monate geschlagen und Bitcoin effektiv als deklariert Geld, was es einem Startup verbietet, Lizenzen zu bekommen. "

Wie Alvarez 'Geschichte zeigt, stehen Bitcoin-Unternehmen potenziell vor einem langen, mühsamen Kampf auf der Überweisungsseite.

Die hohen Kosten des Scheiterns

Vielleicht am bemerkenswertesten an Browns Bedenken war, dass die aktuelle Regulierung selbst für neue traditionelle Überweisungsunternehmen eine gewaltige Barriere darstellt. Zum Beispiel stellt Brown fest, dass die Bankennetzwerke, die Anbieter von Überweisungsdiensten bedienen, sich zunehmend dafür entscheiden, aufstrebende Teilnehmer nicht zu bedienen.

Brown warnte, dass Bitcoin nicht als das "schwache Leck" angesehen werden kann, wenn es um Geldwäsche geht, eine Kritik, die bei Bitcoin unter Strafverfolgungsbeamten vorherrscht:

"Es wird so viel von Regierungen investiert, internationale Gremien und Strafverfolgungsbehörden im Ordnungsrahmen versuchen, das organisierte Verbrechen zu verhindern [...] Keine Regierung wird plötzlich eine Hintertür offen lassen, um trübe Wasser hereinzulassen."

Brown erörterte auch, wie Banken aufgrund schwerer Geldbußen von der Wartung der Konten für Bargeldüberweisungen abrücken, insbesondere stellte er fest, dass der Dienst Großbritannien gegen Somalia die somalischen Gemeinden schwer getroffen hat.

Der Catch-22 in der Das aktuelle System wurde vielleicht von Forbes zusammengefasst, als es schrieb:

"Im Grunde können wir ein Bankensystem mit den aktuellen Regeln und Vorschriften über Geldwäsche haben oder wir können ein Bankensystem haben, das damit umgehen kann Überweisungen nach Somalia. Was wir aber nicht haben können, ist beides: Denn die Vorschriften sind zu teuer, um kleine Überweisungen nach Somalia zu ermöglichen. "

Mexiko, einer der Märkte, in denen Coincove arbeitet, hat beispielsweise sehr strenge AML-Richtlinien der lokale Drogenhandel und hohe Strafen für die Nichteinhaltung der Vorschriften, aber Alvarez sagte, dass Coincove glaubt, dass er sich an diese Herausforderung anpassen kann:

"Wir glauben, dass wir damit beginnen, unser eigenes AML- und KYC-Framework zu entwickeln Englisch: bio-pro.de/en/region/stern/magazin/...1/index.html In einem frühen Stadium werden wir gut vorbereitet sein, wenn und wenn die mexikanische Regierung entscheidet, Bitcoin zu regulieren. "

Coincove wird in Mexiko nicht als Geldgeschäft betrachtet, aber es befolgt die Richtlinien als vorbeugende Maßnahme, sagt Alvarez Diese Schritte, sagt er, seine Gruppe arbeitet jetzt mit inländischen Zahlungsprozessoren und Banken.

Juan Llanos, ein Risiko und Compliance-Experte, der in der Bitcoin-Stiftung Regulatory Affairs Committee dient, stellt jedoch fest, dass die Einhaltung von Geldrisiko unterscheidet lau ndering.

Er sagte zu CoinDesk: "Sie können nicht konform sein und haben immer noch ein geringes Geldwäsche-Risiko wegen der Art und Größe Ihres Unternehmens."

Regulatorische Unsicherheit

Der wichtigste Grund, warum Brown Bitcoin-Überweisungsunternehmen vorschlägt Der Kampf ist wegen der unterschiedlichen Möglichkeiten, mit denen digitale Währungen von Regulierungsbehörden angesprochen werden. Er stellte fest, dass seine Verwendung in China stark eingeschränkt ist, während sie in Norwegen als ein Vorteil betrachtet wird.

Aufgrund dieser Unterschiede, sagt Brown, werden die Regulierungsbehörden Bitcoin-Überweisungsunternehmen nicht die Freiheit geben, die sie für Innovationen benötigen.

Alvarez wiederholte diese Gefahr. Coincove ist jetzt in Lateinamerika tätig, teilweise aufgrund seiner langsamen Reaktion auf die digitale Währungsregulierung, die genau dieses Testfeld bietet.

"Angesichts der Unsicherheiten in Bezug auf den Zustand von Bitcoin in den meisten Ländern ist es wahrscheinlich ratsam, mit den Ihnen vertrauten Rechtsordnungen zu beginnen."

Als früher Markteinsteiger sieht er jedoch die Möglichkeit dazu Einflussregulierung durch eventuellen Dialog in diesen Ländern.

Brown räumt ein, dass Unternehmen, die Überweisungen zwischen bestimmten lukrativen Märkten ermöglichen, am ehesten eine Chance haben werden, vorausgesetzt, dass der rechtliche Rahmen komplementär ist, und Coincove liefert bislang Beweise für diese Behauptung.

Wie Alvarez jedoch anmerkt, ist er immer noch aus den USA ausgesperrt, dem größten Absender von Überweisungen, weshalb solche Vereinbarungen die Expansion seines Unternehmens inhärent einschränken.

Bankdiskriminierung

Llanos war optimistischer als Brown und stellte fest, dass die Technologie die Regulierung immer hinter sich lässt und dass, obwohl es Herausforderungen geben wird, Bitcoin einen Weg finden kann, diese zu überwinden.

Dennoch erwähnte er ähnliche Herausforderungen wie die von Brown zitierten, was darauf hindeutete, dass sowohl Western Union als auch ein neues Bitcoin-Überweisungs-Startup ohne Kunden und ohne Volumen immer noch dieselben Lizenz- und Anti-Geldwäsche-Anforderungen erfüllen würden.

Said Llanos:

"Zugegeben, jeder soll aufgrund des grundlegenden und hoch gepriesenen Prinzips des" risikobasierten Ansatzes "anders behandelt werden, aber das muss nicht unbedingt passieren Banker erwarten oft 100% Compliance ohne Rücksicht auf die Wahrscheinlichkeit und die Auswirkungen der Risiken, der Größe der Geschäfte oder der Reichweite eines Produkts. "

Mit dem richtigen Know-how und Ressourcen, sagt er, kann Lizenzierung erreicht werden, aber die Unfähigkeit, Bankdienstleistungen zu erhalten, ist noch eine weitere Hürde. Llanos schlug jedoch vor, dass die gesamte Finanzindustrie - von der Überweisung bis zum Prepaid - Kartenanbieter - mit diesen Herausforderungen konfrontiert sei:

"Es gibt sehr wenige, zu wenige Banken, die bereit sind, die Eröffnung eines Kontos in Betracht zu ziehen den regulatorischen Zwängen, denen sie selbst ausgesetzt sind, und der Geschäftsfall rechtfertigt nicht immer das Risiko, diese Branche zu banken. Es ist wirklich unglaublich, aber eine ganze Branche wird diskriminiert, allein aufgrund der Art des Geschäfts 999> Darüber hinaus ist die Liquidität selbst nach dem Einstieg der Banken ein weiteres Hindernis - auch aufgrund der Art der Märkte, in denen die Überweisungsunternehmen tätig sind. Llanos erklärte:

"Da die Käufer von digitaler Währung in den größten Auszahlungsgebieten - Mexiko, Indien, den Philippinen, Afrika - so selten sind, wird dies für einige Zeit weiterhin eine große Blockade bleiben."

Was lügt ahead

Natürlich, da Bitcoin frei von Benutzern ohne Grenzen übertragen werden kann, bleibt unklar, welche Funktion Bitcoin-Überweisungsunternehmen den Verbrauchern bieten würden.

Alvarez stimmt diesem Gedanken jedoch nicht zu. Er glaubt, dass Bitcoin-Überweisungsunternehmen besonders in der Anfangsphase von wesentlicher Bedeutung sein werden, da sich sein Zielmarkt und die derzeitigen Bitcoin-Nutzer kaum überschneiden.

"Aus den Einsichten, die wir über Absender und Empfänger von Überweisungen gesammelt haben, können wir absehen, dass Bitcoin möglicherweise keine Technologie ist, mit der sie viele Jahre lang direkt interagieren möchten - viele von ihnen fühlen sich nicht einmal wohl mit traditionellen Banksystemen oder Kredit- / Debitkartendiensten. "

Alvarez abschließend:

" In diesem Sinne glaube ich, dass der Hauptwertbeitrag von Überweisungsunternehmen Empathie sein würde: die Entwicklung eines Produkts mit einem tiefen Verständnis des Einzigartigen Bedürfnisse und Wünsche des spezifischen Marktes, der Überweisungsversender ist. "

Ob Alvarez in der Lage sein wird, ein solches Ziel in einer kosteneffektiven Weise zu erreichen, sagt Llanos, dass die Bitcoin-Befürworter letztendlich entscheiden werden.

"Die Industrie muss sich zusammenschließen, sich äußern und in formelle und informelle Anstrengungen investieren, um politische Entscheidungsträger, Gesetzgeber und Aufsichtsbehörden zu beeinflussen, die Probleme wirklich zu beachten und die notwendigen Veränderungen zu bewirken. [...] Die Bitcoin Foundation hat auch Ausschüsse zu diesen Themen und vielen anderen Gruppen bilden sich weltweit mit den gleichen Zielen. "

Obwohl er diese aufkeimende Industrie unterstützt, stellt Llanos die Frage, ob mehr traditionelle Überweisungsgeschäfte auf Bitcoin-Basis aufgrund der Technologie notwendig sein werden:

" I Sehen Sie sich die Entwicklung der Überweisungen von den regulierten Vermittlern von heute zu echten Peer-to-Peer-Überweisungen an, die sehr bald stattfinden. "

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