State of Bitcoin Q3 2014 von CoinDesk

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Wir freuen uns, unser aktuelles vierteljährliches Bitcoin-Update veröffentlichen zu können.

Dieser Artikel wird einige wichtige Ergebnisse des neuen Berichts behandeln, der sich auf Daten und Ereignisse im dritten Quartal 2014 bis heute konzentriert.

Insgesamt könnte dieses Quartal als "Tale of Two Bitcoins" bezeichnet werden.

Einerseits wurden signifikante Investitionen in Bitcoin-Projekte fortgesetzt, und es wurden große Fortschritte bei der Förderung der Adoption erzielt, insbesondere bei der Verwendung von Bitcoin als Tauschmittel.

Auf der anderen Seite kam es im Laufe des Quartals zu einer stetigen Erosion des Bitcoins ( Folie 10 ), die zu Beginn des vierten Quartals noch durch einen starken Einbruch von rund 20% unterbrochen wurde.

Folie 10: Wesentliche Ereignisse und Preisanpassung im 3. Quartal 2014

Preis weiterhin im Fokus

Im letzten Quartal haben wir festgestellt, dass einige bemerkenswerte Bitcoin-Beobachter den Bitcoin-Preis zu stark betont haben. Allerdings waren vier der 10 meistgelesenen Geschäfte auf CoinDesk im zweiten Quartal vier über den Bitcoin-Preis.

Im dritten Quartal stieg dieses Interesse nur noch, da fast doppelt so viele der Top 10 der CoinDesk-Storys auf den Bitcoin-Preis fokussiert waren ( Folie 20 ).

Folie 20: Top-10 der meist gelesenen CoinDesk-Storys im 3. Quartal 2014

Angesichts des Beginns des vierten Quartals erwarten wir nicht, dass sich das Interesse an Bitcoins Kurs in absehbarer Zeit verringern wird.

Q2-Kursverluste in Q3 verloren

Im Mediengeschäft wird oft gesagt, dass schlechte Nachrichten mehr als gut verkaufen, so dass die Tatsache, dass der Bitcoin-Preis im Q3 um fast 40% gefallen ist, das höhere relative Interesse am Preis erklärt das letzte Quartal.

Auch das dritte Quartal verzeichnete einen bemerkenswerten Preis-Koinzidenz: Nach einem Anstieg von 39,4% im 2. Quartal fiel der Bitcoin-Preis im Q3 nahezu identisch ( Folie 9 ).

Folie 9: Vergleich der Kursbewegungen von Bitcoin in Q2 und Q3

Es gibt eine Vielzahl von Theorien, die den Kursrückgang von Bitcoin erklären, angefangen von makroökonomischen Faktoren (wie einem starken US-Dollar) bis hin zu regulatorischen Bedenken die BitLicense), mangelnde spekulative Investitionsdynamik ( Folie 15 ).

Folie 15: Signifikante Bitcoin-Ereignisse und Preisreaktionen in Q2

Eine der weit diskutierten und etwas kontraintuitiven Theorien, die von Citi und anderen vorgeschlagen wurden, warum der Bitcoin-Preis im gesamten dritten Quartal einen stetigen Rückgang verzeichnete, ist die zunehmende Akzeptanz von Händlern.

Diese Theorie lautet wie folgt: Eine wachsende Akzeptanz von Händlern durch Dell verursacht Verkaufsdruck, da diese Unternehmen Bitcoins, die sie für nationale Währungen akzeptieren, schnell liquidieren.

Allerdings gibt es wohl zu wenige Händlertransaktionen, um einen signifikanten Einfluss auf den Preis zu haben (zum Beispiel überstockt Overstock durchschnittlich 15.000 Dollar pro Tag in Bitcoin-Verkäufen), während ein einzelner Bitcoin-Austausch wie Bitstamp mehr als mehrere Millionen tun kann Dollar in Bitcoin-Handelsvolumen jeden Tag.

Obwohl es zwar zutrifft, dass kurzfristige Unterschiede zu Ungleichgewichten zwischen Angebot und Nachfrage im Handel führen können, sollten die Bitcoin-zu-Fiat-Konvertierungen von Zahlungsverarbeitern mittelfristig durch Fiat-zu-Bitcoin-Konvertierungen ausgeglichen werden Bitcoin-verbrauchende Konsumenten ( Folie 13 ).

Folie 13: Virtueller Bitcoin-Commerce-Zyklus

Die Allzeit-VC-Investition für Bitcoin überschreitet 300 Millionen US-Dollar

Während das dritte Quartal nicht mit 73 Millionen US-Dollar an Risikokapitalinvestitionen stand, wurden im dritten Quartal beachtliche 60 Millionen US-Dollar erzielt neues Risikokapital in Bitcoin-Startups investiert.

Bis heute, einschließlich der frühen Q4-Deals wie Blockchains $ 30. 5 Millionen Runden insgesamt 317 Millionen Dollar wurden seit 2012 in Bitcoin-Startups investiert; 71% dieser Zahl (224 Mio. $) kamen allein im Jahr 2014 ( Folie 27 ).

Folie 27: Investition in Bitcoin Venture Capital

VC-Investitionen von 1995 übertreffen das Internet von 1995

Einer der vieldiskutierten Aspekte früherer State of Bitcoin-Berichte war der Vergleich der Investitionen in frühe Internet-Startups gegen Investitionen in frühe Bitcoin-Startups.

VCs wie Marc Andreessen haben das Gesamtpotenzial von Bitcoin sowie seinen aktuellen Entwicklungsstand etwa 1993 mit dem Internet verglichen.

Unser Vergleich sollte beurteilen, ob VCs ihre hohen Bitcoin-Aussagen mit ihren Brieftaschen sichern . Ungeachtet einer Reihe von methodologischen Fragen, die wir zuvor mit diesem Vergleich besprochen haben (einschließlich Inflation und Veränderungen im Laufe der Zeit bei den Kosten für die Gründung eines Startups), halten wir den Vergleich für immer noch interessant und nützlich.

Derzeit planen wir insgesamt 290 Millionen US-Dollar in Bitcoin-Startups für das Kalenderjahr 2014. Diese Zahl würde die 250 Millionen US-Dollar übersteigen, die 1995 in Internet-Startup-Unternehmen investiert wurden ( Folie 32 ) ).

Folie 32: Bitcoin vs frühe Internet-VC-Investition ($ s Millionen)

* Hinweis: Beinhaltet nur First-Sequence-Venture-Deals; Internetinvestitionen im Spätstadium 1995 in Höhe von insgesamt 257 US-Dollar. 6m sind ausgeschlossen.

Quellen: PricewaterhouseCoopers, Nationale Risikokapitalgesellschaft, CoinDesk, Dow Jones VentureSource, VentureScanner.

Die Laufrate 2014 für öffentlich bekanntgegebene VC-Investitionen in Bitcoin-Startups würde auch fast dreimal so hoch sein wie die Summe der VC-Investitionen in Bitcoin-Startups im Jahr 2013.

Kurz gesagt, fließt eine "Wall of Money" weiter Bitcoin-Startups. Diese massive Investition von Risikokapitalgebern entwickelt sich zu einer der wichtigsten Bitcoin-Geschichten für 2014.

Mehr Handel und Verbrauchertraktion

Bitcoin wurde viel schneller als alternativer Wertspeicher oder Objekt der Spekulation angenommen als als Tauschmittel.

Im dritten Quartal wurde Dell mit Abstand der größte Einzelhändler, der Bitcoin für die Zahlung für alles auf dem Dell akzeptierte. Website ( Folie 44 ).

Slide 44: Größter Bitcoin, der Händler akzeptiert

Unternehmen wie Dell und Purse. Außerdem geben sie den Verbrauchern zwingende Gründe, Bitcoins tatsächlich auszugeben, indem sie Einsparungen zwischen 10 und 30% beim vollen Einzelhandelspreis anbieten.

Obwohl wir unsere Prognose für das Jahresende etwas abgeschwächt haben, sehen wir weiterhin ein starkes Wachstum bei der Anzahl der Händler, die Bitcoin akzeptieren ( Folie 42 ).

Slide 42: Bitcoin akzeptiert Händler - insgesamt aktuelles und prognostiziertes Jahresende 2014

Es gab 1,2 Millionen neue Bitcoin-Wallets, die im dritten Quartal erstellt wurden, was einem Wachstum von 21% im Quartalsvergleich entspricht. Wir prognostizieren bis Ende 2014 weiterhin 8 Millionen Bitcoin-Wallets ( Slide 47 ).

Slide 47: Bitcoin Wallets - Gesamter Lauf und prognostiziertes Jahr 2014

Wenn Ihnen der Report State of Bitcoin Q3 2014 gefallen hat, können Sie hier mehr von den CoinDesk Research Reports lesen. Wir danken Ihnen, unseren Lesern, dafür, dass Sie CoinDesk zur weltweit führenden Quelle für Bitcoin-Nachrichten, -Analysen und -Perspektiven gemacht haben, und wir begrüßen Ihre Rückmeldungen und Ideen, wie wir den Bundesstaat Bitcoin noch besser machen können.

Mit freundlichen Grüßen,

Das CoinDesk-Team

[1] Hier können Sie CoinDesk's vollständige Tabelle aller Bitcoin-Venture-Capital-Angebote einsehen.