Noelle Acheson ist seit 10 Jahren in der Analyse von Unternehmen tätig und Autorin von CoinDesk Weekly, einem speziell kuratierten Newsletter, der jeden Sonntag exklusiv an CoinDesk-Abonnenten versandt wird.

In diesem Meinungsartikel diskutiert Acheson die bevorstehenden regulatorischen Veränderungen in Europa und erklärt, wie sich die Trends bei der Regelsetzung von Zahlungen unerwartet mit denen im Blockchain-Sektor decken können.


Europa steht vor einer massiven Verschiebung der Regulierung, die die Zahlungslandschaft grundlegend verändern wird. Es wird wahrscheinlich auch der Blockchain-Entwicklung einen unerwarteten Schub geben.

Lass mich das erklären. Alles beginnt mit PSD2, einer neuen Zahlungsrichtlinie, die Anfang 2018 in Kraft treten soll und darauf abzielt, die Art und Weise zu ändern, wie Banken mit Daten umgehen. Das klingt zwar relativ gutartig, aber die Konsequenzen werden alles andere als sein. Nach den neuen Regeln müssen Banken Kundeninformationen mit lizenzierten Dritten teilen, wenn der Kunde sie dazu auffordert.

Dies ermöglicht es einem breiten Spektrum von Finanzdienstleistern, von einem wichtigen Vermögenswert zu profitieren, der bisher als proprietär behandelt wurde: Kundendaten.

Offensichtlich begünstigt dies die Fintech-Unternehmen mehr als die Banken, die angewiesen werden, einen wichtigen Teil ihres Wettbewerbsvorteils aufzugeben (exklusive Kenntnis der Transaktionshistorie und der Vermögensverteilung eines Kunden), um Disruptoren zu helfen.

Es beleuchtet auch ein tieferes Ziel: die Innovation im Zahlungsbereich zu fördern, unabhängig von den Kosten.

Gangschaltung

Die vorherrschende Meinung in Europa ist, dass die traditionellen Zahlungsmittel das Wachstum in Handel und Finanzen gebremst haben. Das Upgrade begann vor über 17 Jahren mit der Harmonisierung der Zentralbanksysteme und Währungen und erreichte seinen Höhepunkt im Jahr 2014 mit einer massiven Überarbeitung der grenzüberschreitenden Zahlungen innerhalb der Europäischen Union.

PSD2 unterscheidet sich dadurch, dass es keine aktuellen Systeme aktualisiert. Es schafft neue. Anstatt zu überlegen, wie Prozesse effizienter gestaltet werden können, muss überlegt werden, wie Zahlungen geleistet werden. Und anstatt den Marktteilnehmern zu sagen, wie das neue System aussehen soll, will es, dass sie es selbst herausfinden. Um ihnen den Zugang zu Daten zu ermöglichen, soll ihnen ein leistungsfähiges Werkzeug zur Verfügung gestellt werden.

Fängt das bekannt an? Genau daran arbeiten Blockchain-Denker und -Macher auf der ganzen Welt: Wie kann man mit neuen Technologien nicht nur aktuelle Prozesse verbessern, sondern völlig neue entwickeln, Legacy-Systeme umgehen und eine neue Innovationswelle entfesseln - und dabei auch ändern Leute benutzen Geld.

Abgesehen von einem gemeinsamen langfristigen Ziel wird PSD2 auch Blockchain-Projekten zugute kommen, indem Geschäftsmöglichkeiten erweitert werden.

Zum Beispiel könnten Finanzinstitute Blockchain-basierte Zahlungsdienste über Partnerschaften anbieten.Bankkonten und Kryptowährungspositionen können auf Wealth-Management-Dashboards aggregiert werden. Der Betrieb von Distributed-Ledger-Handelsplattformen könnte sich fundamental ändern, wenn Collateral eine andere Form annimmt. Und die Notwendigkeit, die frei fließenden Daten zu schützen, könnte für Anbieter von Blockchain-gesteigerter Sicherheit fruchtbare Möglichkeiten bieten.

Loser Wechsel

Aber noch mehr herauszoomen, es entsteht eine stärkere Symbiose. Warum sind die europäischen Finanzaufsichtsbehörden so daran interessiert, die Zahlungseffizienz auf ein neues Niveau zu heben? Es ist Teil eines größeren Laufwerks, das in anderen Teilen der Welt nachgeahmt wurde, um Bargeld zu ersetzen.

Zeitgenössische Versuche, Bargeld durch elektronische Zahlungen zu ersetzen, sind auf erhebliche Reibungen gestoßen. Mit fluideren Zahlungssystemen sinken die Barrieren jedoch. Kombinieren Sie dies mit einer breiten Palette von Anwendungen, mit denen Sie Ihr finanzielles Leben mit nur einem Gerät verwalten können, und Sie haben einen neuen Servicetyp, der die Art und Weise ändert, wie wir Finanzen sehen.

Die Blockchain-Technologie könnte aufgrund ihrer Fähigkeit, Dienste relativ dezentral und selektiv transparent mit Daten zu teilen, zum Bindeglied des neuen Systems werden. Und angesichts seiner Fähigkeit, einen Anschein von Anonymität bei elektronischen Zahlungen zu bewahren, könnte es einer argwöhnischen Öffentlichkeit helfen, die Vorteile eines bargeldlosen Zahlungsverkehrs zu akzeptieren.

Hier werden die Blockchain-basierten Dienste höchstwahrscheinlich beginnen, Mainstream zu werden: nicht, indem sie bestehende Systeme durch bessere Prozesse ersetzen, sondern Teil neuer Systeme in einer nicht bedrohlichen Rolle hinter den Kulissen bilden.

Zwei Herzbilder über Shutterstock