Am Dienstagmorgen veranstaltete die New York Law School die Bitcoin Law Konferenz, bei der Unternehmer und Enthusiasten aus der New Yorker Bitcoin-Community sowie viele ihrer angehenden Anwälte angesprochen wurden.

Die Veranstaltung wurde von Houman Shadab, einem Juraprofessor und Direktor des Zentrums für Wirtschafts- und Finanzrecht der Schule, moderiert und weitgehend organisiert.

Shadab hat sich intensiv mit Bitcoin und Kryptowährungen sowie mit Hedgefonds, Derivaten, Verbriefungen und kommerziellen Transaktionen beschäftigt. Anfang dieses Monats sprach er im Auftrag der Bitcoin-Community mit der US Commodity Futures Trading Commission.

Fünf Anwälte nahmen an einer Podiumsdiskussion teil. Sie waren Blockchain globale Politikberater und Pillsbury Winthrop Shaw Pittman Anwalt Marco Santori; Jerry Brito, leitender Direktor des gemeinnützigen Forschungs- und Interessenzentrums Coin Center; Brian Koffler, Präsident von Koffler Legal & Consulting Services; American Express VP und Senior Counsel Emily Goodman Binick; und CoinComply-Geschäftsführer Brian Stoeckert.

Die Diskussion mit dem Titel Die neue Landschaft für die Bundes- und Landesregulierung von Kryptowährungen begann mit der Frage: Ist Bitcoin-Geld? "Das Gremium hat jedoch festgestellt, dass Bitcoin von verschiedenen Institutionen unterschiedlich gehandhabt wird.

Santori sagte: "Die Leute reden gerne darüber, was Bitcoin zurückhält, und was sind heute die größten Herausforderungen? Leute sagen normalerweise Dinge wie "Bankwesen". "

Er wies darauf hin, warum Regulierung und Compliance für den Umgang mit Bitcoin so wichtig sind:

" Gerade in den Banken und den meisten Finanzinstituten ist fast ein Drittel des Personals der Compliance verpflichtet, und das sagt uns auch etwas: Es sagt uns, dass diese Institutionen eine Industrie nicht bedienen können, wenn sie nicht in einer konformen Art und Weise arbeiten. "

Eine Technologie-Lücke schließen

Ein Problem bei digitalen Währungen ist, dass niemand Transaktionen aktiv überwacht.

Ein Bericht der Financial Action Task Force im Juli, in dem über Verdachtsmeldungen berichtet wurde, sagte, "es gibt kein zentrales Aufsichtsgremium und keine Anti-Geldwäsche-Software (AML), die derzeit zur Überwachung und Identifizierung verdächtiger Transaktionsmuster im Zusammenhang mit digitalen Medien verfügbar ist Währungen.

"Anfänglich gab der Markt zuerst die Orientierung, dass bestimmte Arten von digitalen Währungsunternehmen als Gelddienstleistungsunternehmen (MSB) reguliert werden sollten", erklärte Stoeckert. "Der ursprüngliche Schwerpunkt lag auf der Registrierung als MSB, der nächste Schwerpunkt lag auf der Festlegung von Richtlinien und Verfahren, dann lag der nächste große Schwerpunkt auf Know-your-customer (KYC). "

Was übrig geblieben ist, sagte er, war die Komponente der Transaktionsüberwachung.Es gibt Systeme zur Überwachung von Transaktionen, erklärte Stoeckert, aber sie basieren auf traditionellen Finanzdienstleistungen und sind daher für digitale Währungsdienstleistungen nicht geeignet.

Er sagte:

"Da ist eine Lücke, die existiert, aber auch das ist eine technologische Lücke, die wahrscheinlich über einen gewissen Zeitraum hinweg geschlossen wird. "999" Er sprach von einer "überwiegenden Angst" des Banken- und Finanzdienstleistungssektors, dass alle Transaktionen im Zusammenhang mit Bitcoin durch Börsen oder Prozessoren, egal ob reguliert oder nicht reguliert, verdächtig seien. Aufgrund dieser Angst, so erklärte er, waren die Banken sehr reaktionsfreudig bei der Einreichung von Verdachtsmeldungen für etwa 12-18 Monate - zum großen Teil aufgrund ihrer mangelnden Kenntnis des Weltraums.

"Die Kultur, die derzeit in der Strafverfolgungsumgebung wie auch in der FinCen-Umgebung durchdringt, ist, dass es einen erhöhten Sinn für Aktivität und Bewusstsein gibt", sagte er. "Ich werde sagen, dass sich das grundlegend ändert, weil es auf Seiten der Finanzinstitutionen viel mehr Befürwortung gibt, digitale Währung zu lernen und zu verstehen. "

Binick, der Senior Counsel von American Express, fügte hinzu, dass die technologische Kluft ein neues Thema ergänzt: Wie größere Bank- und Finanzinstitute" die Einhaltung der Meldepflicht operationalisieren ". Was auch immer die Lücke füllt, sollte identifizieren, welcher Teil eines Geschäfts - irgendein Geschäft - sich die Bitcoin-Transaktion ansieht und wie die Transaktion gemeldet werden sollte.

Binick sagte:

"Es ist fast unmöglich, eine Berichtsstruktur in einem großen, bereits regulierten Unternehmen zu operationalisieren. Unsere Steuerabteilung wird es auf eine Art sehen, unsere AML wird es anders sehen, die Anwälte werden es auf eine dritte Art sehen. "

Hingabe an die Compliance

Santori wiederholte Binicks Gefühl für einen abteilungsübergreifenden Konflikt und fügte hinzu, dass es nicht nur interne Konflikte sind - die Einhaltungspflichten der Unternehmen unterscheiden sich je nach den Ländern, in denen sie Geschäfte tätigen.

In Erinnerung an die vielen Monate, die die US-Regierung brauchte, um die FinCEN-Leitlinien auf Bundesebene zu verabschieden, erinnerte er die Teilnehmer daran, dass "jeder, der digitale Währungen integrieren will, diese Dialektik haben muss, bevor er etwas anfangen kann digitale Währungen ".

Dazu gehören alle Banken, Finanzinstitute und Kreditkartenunternehmen - aber schließlich, so Santori, würden konkurrierende Interessen zusammenarbeiten und Fortschritte machen.

Er schloss:

"Es ist nicht so, als ob all diese Organisationen Bitcoin feindlich gegenüberstehen, sie versuchen es zum Funktionieren zu bringen [...] Das sind regulierte Institutionen, jeder Dollar ist ein regulierter Dollar. Du kannst also nichts tun und es nicht richtig machen, wenn du eine Bank bist. Sie können Geld nicht auf nichtkonforme Weise durch Ihr System bewegen. "

Ripple und die Banken

Ungewöhnlich für ein digitales Währungsunternehmen, Ripple Labs ist es gelungen, Beziehungen zu einigen Banken aufzubauen.

Binick sagte, dass Ripple aus Sicht der Öffentlichkeitsarbeit gut gehandelt habe, indem er öffentlich erklärt habe, dass er einige Schichten von Zahlungstransaktionen entfernen wolle, ohne die Regulierung zu ersetzen oder zu beseitigen.

"Sie sind ein langsames, beständiges, langfristiges Spiel", sagte Stoeckert. "Es bewegt sich [...] nicht so schnell wie viele digitale Währungen und Bitcoins und versucht, den kleinen Umbruch des traditionellen Systems zu bewirken, und [Ripple] wird sich nur langsam durch das System bewegen. "

Aber von der Seite der Banken betrachten einige digitale Währungen als ein Marktspiel. Binick sagte, es sei hilfreich für Ripple, dass es sich nicht um ein Geschäft handelt, bei dem die Verbraucher im Mittelpunkt stehen.

Stoeckert fügte hinzu:

"Finanzinstitute wollen Geld verdienen, also betrachten sie das aus der Perspektive: Können sie Marktführer bei der Anwerbung solcher Kunden sein? Denn irgendwann wird es jemand tun. Jemand wird Marktanteile gewinnen und die anderen Finanzinstitute werden irgendwann Aufholjagden spielen. "

Gibt es einen Anwalt im Haus?

Stoeckert und Binick waren sich einig, dass die Einhaltung von Vorschriften derzeit ein wichtiger, schnell wachsender Markt ist und dass sich alle Juristen damit befassen sollten.

Da die Nachfrage nach Syndikusanwälten mit fortgeschrittenen Kenntnissen darüber wächst, wie die Einhaltung von neuen Zahlungen und Technologien, einschließlich Bitcoins, operationalisiert werden kann, ist dies der am schnellsten wachsende Bereich in jedem Finanzinstitut.

"Compliance-Abteilungen - sie boomen in regulierten Finanzinstituten", sagte Stoeckert. "Es ist eine perfekte Domäne. Die Exit-Strategie ist sehr viel schwieriger, da es an Expertise und [...] Hintergrund mangelt, um sich in diese Domäne zu stürzen. "