Die Bitcoin-Märkte schäumten letzte Woche, als der Kurs am Donnerstag auf ein Hoch von $ 458 stieg. Das Handelsvolumen hat sich mehr als verdoppelt, da die Märkte durch den Preisanstieg angeregt wurden.

In den letzten sieben Tagen stiegen die Volumina um das 2,3-fache auf fast 6 Mio. BTC, verglichen mit einer Woche zuvor. Die Bühne war für eine Kurssteigerung vor einer Woche geöffnet, als die Märkte die Nachricht von der interkontinentalen Marktkrise, der Operation Onymous, verdauten.

In der letzten Woche schwankten die Preise um $ 97. 57 von einem Trog am 11. November zu einem Gipfel zwei Tage später. Der Preis stieg von 360 Dollar. 58 am Ende der Woche auf $ 458. 15 an der Spitze, nach dem CoinDesk Bitcoin Price Index.

CoinDesk BPI für den 10. bis 17. November. Quelle: CoinDesk

Es gab eine Menge Preisaktionen - nicht, dass Sie das wissen würden, wenn Sie sich die Schlusskurse der Woche ansehen. Der Bitcoin-Preis eröffnete die Woche bei $ 360. 29 am 10. November und schloss $ 388. 55 am 16. November, was einem Anstieg von 7, 84% entspricht.

Die Kursbewegung wurde durch robuste Handelsvolumina an verschiedenen Börsen gestützt. BTC China meldete eine Verdreifachung des Volumens, während Bitfinex im Vergleich zur Vorwoche eine fast doppelt so hohe Zunahme verzeichnete. BTC-e verzeichnete ein Handelsvolumenwachstum von 128%, während OKCoin und Bitstamp beide einen Anstieg von 117% aufwiesen.

Die Tatsache, dass die Börsen auf der ganzen Linie starkes Volumenwachstum verzeichnen, ist ein Indikator für die Gesundheit der Bitcoin-Märkte. Der aktuelle Bitcoin-Preisanstieg scheint gut unterstützt zu werden.

Ein Futures-Kerfufle

Während der Bitcoin-Preis letzte Woche einige ernsthafte Kursbewegungen zu verzeichnen hatte, konnte er nicht mit dem Kerfuffle rund um Huobis Futures-Markt verglichen werden.

Hier ist, wie Huobi es sagte: Es stellte sich heraus, dass ein enthusiastischer Trader Huobis neu eingeführte Margin-Konten mit hohem Leverage genutzt hatte, die eine Hebelwirkung von bis zu 20-mal bieten. Der Händler ging lange auf einen wöchentlichen Terminkontrakt zu einem Preis von 3.000 CNY. Der Markt bewegte sich gegen ihn und er musste seine Position bei 2 817. CNY schließen.

Das wäre das Ende gewesen, aber Huobis Terminmarkt hatte nicht genug Liquidität, um die Aufträge zu diesem Preis zu erfüllen. Darüber hinaus sahen sich viele andere stark gehebelte Positionen Margin Calls ausgesetzt. Der Preis taumelte weiter. Der Auftrag wurde schließlich mit 2 378 CNY oder mehr als 400 CNY unter dem beabsichtigten Preis gefüllt. Dies führte zu unbeabsichtigten Verlusten von 3 032 BTC.

Die Börse verteilte diese Verluste dann über die Händler auf ihrer Plattform und zwang sie effektiv dazu, einen Abschlag von 46,1% auf ihre Handelsgewinne zu machen. Huobi sagte, er würde die betroffenen Händler erstatten, indem er ihnen auf der Plattform Kredit gab.

BitMEX-Gründer Arthur Hayes, der am 24. November seinen eigenen Derivate-Handel startet, schrieb schnell an CoinDesk und wies darauf hin, dass seine Plattform alle Risiken für seine Produkte trägt, was bedeutet, dass sie ihre Nutzer nicht zum Verlust zwingen würden wegen eines wackeligen Marktes.

Hayes schrieb in einer E-Mail:

"Wenn Kunden von BitMEX fragen, was BitMEX von anderen Derivatbörsen unterscheidet, schlag ich auf meine Brust und schreie" Kontrahentenrisiko! "BitMEX steht hinter allen Trades."

Arbitragefenster und Hedge-Fonds-Gerüchte

Hayes wies auch auf eine interessante Arbitrage-Möglichkeit in seinem wöchentlichen Handels-Newsletter hin. Er berechnete die Preisabweichung bei wichtigen nichtchinesischen Börsen vom globalen Durchschnitt vom 11. bis 14. November. Er verglich dies mit dem Preis, den OKCoin im gleichen Zeitraum angeboten hatte.

Arbitrage zwischen Börsen in China und im Ausland war in der Vergangenheit lukrativ. Dieses Mal fand Hayes, dass nicht-chinesische Börsen, wie BTC-e, Rabatte von mehr als 10% des durchschnittlichen BTC Spotpreises boten, während OKCoin gleichzeitig eine Prämie von 20% bot. Das ist eine Verbreitung von 30 Punkten.

Die Arbitrage-Möglichkeit dauerte 24 Stunden, schrieb Hayes, obwohl er feststellte, dass nur Händler mit Fonds, die bereits an den Börsen saßen, die Gelegenheit hätten nutzen können.

BitMEX-Diagramm der Preisabweichung vom globalen Durchschnitt zwischen dem 11. und 14. November. Quelle: BitMEX

Apropos OKCoin, der CTO der Börse, Changpeng Zhao, behauptete, sein Unternehmen habe einen massiven neuen Kunden gewonnen: einen Hedgefonds mit 3 Mrd. Euro, der auf seiner Plattform gehandelt wurde. Die Börse hat noch keinen Beweis für diesen Wal eines Händlers erbracht.

Zufälligerweise kennt CoinDesk einen Hedgefonds, der sich in der bevorzugten Nachbarschaft für solche Outfits befindet, Londons Mayfair, der sich mit dem Kryptowährungsraum befasst. Aber es hat noch nichts über den Handel mit OKCoin oder überhaupt einen Austausch gesagt. Beobachten Sie diesen Raum für weitere Details, wie wir sie bekommen.

Bitcoin Bull-Runs sind lukrativ

Die monatliche Research-Notiz von Pantera Capital erschien vor ein paar Wochen. Es enthält eine beruhigende Analyse des Bitcoin-Preises.

Die Untersuchung ergab, dass Bitcoin am 5. Oktober ein neues Tief unterhalb des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts erreicht hat. Das war natürlich kurz vor dem aktuellen Preisanstieg im Zuge der Operation Onymous.

In der Notiz wurde außerdem festgestellt, dass die Bitcoin-Bull-Zyklen mindestens dreimal so hoch waren wie investiert. Der profitabelste Bullenlauf, den es verzeichnet hat, waren die 66 Tage vom 5. April 2011, als es das 44-fache des investierten Kapitals zurückgab. Der Preis stieg dann von 0 $. 67 bis 29 $. 58.

Historische Bitcoin-Bullenmärkte. Quelle: Pantera Capital.

Haftungsausschluss : Dieser Artikel sollte nicht als finanzielle Beratung angesehen werden. Bitte führen Sie Ihre eigenen umfangreichen Recherchen durch, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen.

Ausgewähltes Bild über P22earl / Flickr