Ein internationales Konsortium von Vermögensverwaltern arbeitet daran, 401.000 Pläne, Investmentfonds und Pensionsfonds zur Blockchain zu bringen.

Nach der Einführung eines Proof-of-Concept-Konzepts (PoC) im Dezember will Fundchain, eine Gruppe des luxemburgischen Startup Scorechain, ein verteiltes, auf Ledgern basierendes Produkt für das nächste Jahr auf den Markt bringen.

An dem Konsortium nehmen unter anderem BNP Paribas, HSBC, ING Luxemburg, RBC Investor & Treasury Services, Société Générale, PwC Luxemburg, European Fund Administration und die Universität Luxemburg teil.

Abgesehen von einem intelligenten Transferagenten untersucht die Gruppe nun, wie blockchain tech die Einhaltung der KYC- (Know-Your-Customer) und AML-Konformität (Compliance) vereinfachen und die Geschäftsprozesse verbessern und digitale Assets in eine neue Anteilsklasse integrieren kann.

"Manchmal müssen Sie zwei oder drei Tage warten, bis eine Transaktion abgeschlossen ist. Wenn Sie Aktien an Investoren übertragen möchten, könnte dies zwei bis drei Wochen dauern", sagte Pierre Gerard, CEO von Scorechain.

Gerard wies weiterhin auf den extensiven Einsatz von Intermediären in der Branche hin - einschließlich Investoren, Servicer, Vermögensverwalter, Wirtschaftsprüfer und Aufsichtsbehörden - als Beweis für die potenziellen Vorteile des Umzugs von Dienstleistungen in eine Blockchain.

Gerard sagte:

"Es gibt Schwachpunkte in der Datenverwaltung und im Austausch von Informationen, die vielleicht mit Blockchain gelöst werden könnten."

Fundchain untersucht nun vier potenzielle Anwendungsfälle, die es identifiziert hat, und zielt darauf ab in den kommenden Monaten einen solchen auszuwählen, mit dem Ziel, bis Ende 2017 ein lebensnotwendiges Produkt zu entwickeln.

Ob es sich um eine echte "Blockchain" oder einen verteilten Ledger-Service handelt, ist Gerard noch unklar, obwohl eine erste Version vorliegt gebaut auf der Ethereum-Plattform.

Kein "Big Bang"

Mit den Nachrichten hat Fundchain auch ein Whitepaper veröffentlicht, in dem die breitere Vision der Gruppe dargelegt wird, wie Blockchains in die Wertschöpfungskette des Fonds integriert werden können.

Gerard sagte, dass das Ziel von Fundchain nicht darin besteht, einen "Big Bang" in der Managed-Fund-Branche zu entfesseln, sondern eher inkrementelle Instanzen zu identifizieren, in denen Blockchain einen Mehrwert bringen kann.

"Fundchain löst nicht alle Probleme des Asset Managements mit der Blockchain, aber wir werden versuchen, unser Stein in der Wand zu sein. Wir wollen uns auf etwas konzentrieren, das machbar ist."

Nach dem Start einer Analyseplattform zur Unterstützung der Verwaltung digitaler Assets hat Gerard and Scorechain im Jahr 2016 versucht, die Attraktivität des Asset-Managements weiter zu steigern, indem er die luxemburgischen Branchenriesen umworben hat.

Luxemburg hat sich als der zweitgrößte Knotenpunkt für Investmentfonds etabliert Welt hinter den USA durch ein günstiges steuerliches und regulatorisches Umfeld und eine starke Konzentration von Humankapital in der Vermögensverwaltung.

Rund 80% aller in Europa verkauften Fonds werden in Luxemburg ausgegeben.

Im neuen Whitepaper, das exklusiv für CoinDesk bereitgestellt wurde, identifiziert Fundchain vier aktuelle Trends in der Branche und sieht Veränderungen in den Bereichen Demografie, Technologie, Umwelt und soziale Werte.

Das Dokument identifiziert Schwerpunkte und potenzielle Störungen innerhalb der Branche, wie z. B. die dezentrale Identifizierung; die Verwendung von einzelnen Fonds oder Multi-Asset-Brieftaschen zur Vereinfachung der Kontoführung; dezentralisierte digitale Abrechnung; und Echtzeit-Berichterstattung und Abstimmung.

Die Papiernotizen:

"In dem auf Blockchain basierenden neuen Geschäftsmodell hat der Anleger über seine jeweilige Blockchain Zugang zum Fonds. Sobald er mit einer digitalen Identität ausgestattet ist, kann er ohne Vermittler abonnieren , einfach durch Verwendung des zugehörigen Smart Contract und der Blockchain. "

Fondsmanagement neu gestalten

Eine weitere wichtige Komponente des Value Proposition von blockchain ist die Fähigkeit, das Erfüllungsrisiko erheblich zu reduzieren.

Da das Asset-Management jedoch eine stark regulierte Branche ist, die mehrere Rechtsordnungen, Regierungen und Selbstregulierungsbehörden umfasst, betont das Weißbuch, dass diese Agenturen während des gesamten Bauprozesses auf dem Laufenden gehalten werden müssen.

"Ein paralleler Ansatz zur Demonstration der Effizienz des Einsatzes von Blockchain wird wahrscheinlich ein notwendiger Schritt sein, um die Regulierungsbehörde und die verschiedenen Akteure über die notwendigen Änderungen, die Zuverlässigkeit und die Kosteneffizienz der Lösung für die verschiedenen Akteure zu überzeugen." es argumentiert.

Im Interview stellte Gerard die Lösung im Zusammenhang mit anderen Bedenken, die die Implementierung von Blockchain im Fondsmanagement komplizierter als in anderen Sektoren machen könnten.

"Solange sich die Assets nicht wirklich auf der Blockchain befinden, wäre es ziemlich kompliziert, einen Fonds mit der Blockchain zu verwalten", sagte er. "Und wir haben es mit vielen Fiat-Währungen zu tun - das ist ziemlich kompliziert."

Ungeachtet dessen lobte er die demokratische Wirkung, die Blockchain dem Sektor bringen könnte, und sagte:

"Wenn wir die Prozesse reduzieren oder vereinfachen können, damit Menschen kleinere Beträge und neue Arten von Vermögenswerten investieren können, in diesem Fall wäre eine echte Revolution auf beiden Seiten - und erlaubt Ihnen, in neue Arten von Vermögenswerten zu investieren und neue Investoren zu erreichen. "

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