Ein neuer Bericht von Goldman Sachs Investment Research zeigt, dass die Implementierung der Blockchain-Technologie das Clearing und Settlement von Barmitteln rationalisieren und Kapitalmärkte in den USA jährlich 2 Mrd. USD und weltweit jährlich 6 Mrd. USD einsparen kann .

Die Zahlen werden durch Aufschlüsselungen der spezifischen Marktbereiche unterstützt, in denen Goldman Sachs die Technologie als wertvoll ansieht, da Projektionen von bis zu 900 Millionen US-Dollar in Personaleinsparungen eingespart und 700 Millionen US-Dollar durch Verbesserungen der IT-Systeme eingespart werden könnten.

Der Bericht wies darauf hin, dass diese Projektion weiter auf Barwerte - insbesondere Aktien, Repo-Geschäfte und Leveraged Loans - beschränkt ist und dass die Ersparnisse größer sein könnten. Zum Beispiel sieht Goldman Sachs Anwendungen der Technologie voraus, die signifikante zusätzliche Kosten auf den Märkten für Devisen (FX), Rohstoffe und OTC-Derivate eliminieren.

Solche Schätzungen waren Teil eines mehr als 80-seitigen Berichts der multinationalen Investmentbank, der auch Schätzungen zu den potenziellen Kosteneinsparungen vorlegte, die Organisationen erzielen könnten, die alternative Implementierungen der Technologie nutzen.

Zum Beispiel sieht es die Verwendung von Blockchain-basiertem Identitätsmanagement als eine Ersparnis von bis zu 9 Milliarden US-Dollar bis 2020 in der Peer-to-Peer-Beherbergungsindustrie, indem es den Gästen und Hosts, die für solche Geschäftsmodelle erforderlich sind, ermöglicht, besser zu managen Streitigkeiten.

An anderer Stelle untersuchte der Bericht die potenzielle Rolle der Blockchain auf den Energiemärkten in den USA, die Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und die Einhaltung des Know-Your-Customer-Prinzips (KYC) sowie die Titelversicherung.

Zusätzlich zu diesen drei Branchen geben die Autoren an, dass $ 2. Ein jährlicher Markt von 5 Mrd. bis 7 Mrd. Dollar könnte von etablierten Betreibern oder Innovatoren entwickelt werden, die unabhängigen Energieunternehmen dabei helfen, neue Märkte zu erschließen. In Übereinstimmung damit, sieht Blockchain eine Rolle bei der Reduzierung verdächtiger Transaktionen und generiert Einsparungen zwischen 3 und 5 Milliarden US-Dollar. Schließlich würde die Titelversicherung Einsparungen von 2 bis 4 Milliarden US-Dollar durch die Reduzierung von Fehlern und manuellen Prozessen erzielen.

Vor allem aber wurde in dem Bericht gefordert, die Blockchain-Technologie als Geschäftsmöglichkeit auszuweiten, da frühere öffentliche Stellungnahmen zu ihrem Potenzial vielleicht zu eng gefasst seien.

Die Autoren des Berichts geben an:

"Ein Schlüsselfaktor für diese Anwendungen ist, dass es in Blockchain nicht nur darum geht, den Zwischenhändler zu entkoppeln. In einigen Fällen könnte Blockchain Märkte und bestehende Teilnehmer stören, während es in anderen Fällen helfen kann Kosteneinsparungen durch die Reduzierung arbeitsintensiver Prozesse und die Eliminierung doppelter Anstrengungen. "

Insgesamt ist der Bericht das jüngste Zeichen dafür, dass Goldman Sachs die Branche genau beobachtet, eine Entwicklung, die auf öffentliche Erklärungen folgt, sowie ausgewählte Investitionen in Start-ups.

Bis heute hat Goldman Sachs an einer Finanzierungsrunde von 60 Millionen Dollar für Digital Asset Holdings und an einem 50 Millionen Dollar Fundraising für Startup Circle für Blockchain-basierte Zahlungen teilgenommen.

Branchenübergreifende Vorteile

Im Anschluss an sein Hauptthema erläuterte Goldman Sachs die Bereiche, in denen die Blockchain-Technologie am besten angewendet werden kann. Diese Definition geht über die Möglichkeit hinaus, bestimmte Marktteilnehmer potenziell zu reduzieren oder zu ersetzen.

Die Forscher brachten ihre Überzeugung zum Ausdruck, dass die Blockchain ideal für IoT-Transaktionen (Internet of Things) geeignet ist, um Betrug und Korruption zu reduzieren, die Transparenz zu erhöhen und Transaktionen mit mehreren Parteien effizienter zu gestalten.

Der Bericht baute auch auf den spezifischen Business-Use-Cases auf, die er als vorteilhaft identifizierte, indem er darlegte, wie bestehende Unternehmen Blockchain-Technologien auf unterschiedliche Weise nutzen könnten. Die Autoren betonten zum Beispiel, wie die Blockchain-Technologie neue Märkte schaffen könnte, beispielsweise Sharing Economy-Startups wie AirBnB und HomeAway, um die Reputation von Nutzern besser zu managen.

Im Gegensatz dazu sieht der Versorgungsmarkt eine "Umverteilung" mit neuen Start-ups, die dazu beitragen, den Energiemarkt zu dezentralisieren, indem er lokale Stromerzeuger mit der Fähigkeit verbindet, das, was er erzeugt, auf Echtzeitmärkten besser zu verteilen.

Dennoch sieht Goldman Sachs das größte Potenzial in der Fähigkeit von blockchain tech, bestehende Geschäftsprozesse zu rationalisieren, indem es Immobilientitelversicherungen, Barsicherheiten und die Einhaltung von Geldwäschebestimmungen (AML) als Bereiche nennt, in denen die Blockchain neue Effizienzgewinne für etablierte Unternehmen schaffen würde.

Bitcoin Lob

Der Bericht war besonders darauf bedacht, die öffentliche Bitcoin-Blockchain als eine der "ansprechendsten" und "neuartigen" Eigenschaften der neuen Arten von verteilter Datenbankarchitektur, die die Blockchain ermöglicht, zu loben.

Die Forscher gehen jedoch davon aus, dass hochwertige kommerzielle Transaktionen hauptsächlich in privaten verteilten Buchhaltungsumgebungen durchgeführt werden, in denen "Vertrauen unter den Teilnehmern bereits besteht" und sie "Transaktions-Datenschutz" wünschen.

"Wir glauben, dass die überwiegende Mehrheit der kommerziellen Blockchain-Anwendungen - insbesondere auf den Kapitalmärkten - wahrscheinlich private oder genehmigte Blockchains verwenden wird", heißt es in dem Bericht.

Der Bericht enthielt auch eine Übersicht über Bitcoin und allgemeinere Blockchain-Startups, die einen Überblick über ihre Geschäftsmodelle geben. Welche Versionen der Technologie jedoch am besten für die diskutierten Beispiele gelten, wurde im Bericht nicht näher ausgeführt.

Mögliche Hindernisse

Der Bericht argumentierte dennoch, dass vier wesentliche Herausforderungen bewältigt werden müssen, damit die Blockchain-Technologie Kosteneinsparungen und Umsatzchancen ermöglicht.

Dazu gehörten Standards, kommerzielle Konflikte und Geschäftsprozessunterschiede, Datenschutz sowie Geschwindigkeit und Leistung.

Im letzteren Fall, zum Beispiel, hat Goldman Sachs angedeutet, dass es noch abzuwarten bleibt, ob die Blockchain-Technologie für "High-Speed-Anwendungen mit hohem Volumen" geeignet wäre.Trotz der Behauptungen von Innovatoren des Ökosystems, die sich über Fortschritte in diesem Bereich geprahlt haben, sagte der Bericht, dass die Frage, ob diese Technologien sich durchsetzen könnten, "eine Frage bleibt" und keine unmittelbare Antwort gibt.

Der Umfang der Privatsphäre, die in verteilten Ledger-Umgebungen im Zusammenhang mit kommerziellen Transaktionen zur Verfügung gestellt wurde, wurde ebenfalls angesprochen, aber der Bericht setzte diese Kritik noch einen Schritt weiter fort und bemerkte, dass Benutzer blockchain-basierter Plattformen sich Sorgen machen könnten -basierte Daten werden verwaltet.

Goldman Sachs wiederholte kürzlich erneut Probleme bezüglich der Fähigkeit existierender Geschäftsprozesse, sich an verteilte Ledger-Umgebungen anzupassen, wobei bestehende Industriezweige in die Lage versetzt werden sollten, sich anzupassen, um ihre potenziellen Vorteile zu nutzen.

Der Bericht warnt:

"Eine Blockchain-Datenbank ist in vielerlei Hinsicht nur so gut wie die zugrunde liegenden Daten und Geschäftsprozesse. Wenn es aufgrund von Geschäftsprozessen oder kommerziellen Konflikten nicht zu einem Konsens zwischen den Gegenparteien kommt, kann dies erheblich verlangsamen oder selbst Blockchains Annahme stoppen. "

Profile in Innovation - 24. Mai 2016 (1)

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