Wir können die letzten Monate der großen internationalen Bitcoin-Börsen für den Einzelhandel erleben. Auf dem Weg zur Reife werden die Überlebenden höchstwahrscheinlich als überregionale Bitcoin Clearingstellen auftauchen.

Die globale Bitcoin-Börse von heute spielt die Megatrolle des Einzelhandels und des Großhandels und bietet die Plattform für Einzelhändler, Unternehmenshändler und kleinere Bitcoin-Börsen. Aufgrund des Mangels an funktionierenden Börsen in vielen aktiven Bitcoin-Ländern sind Händler gezwungen, sich außerhalb ihres Heimatlandes nach Liquidität umzusehen, und sie neigen dazu, international zu handeln.

Im Finanzbereich ist eine Clearingstelle eine Clearing- und Abrechnungsstelle für Finanz- und Rohstoffderivate sowie Wertpapiergeschäfte. Der Ursprung des Scheckclearings für Banken kann bis in die 1770er Jahre zurückverfolgt werden.

Mit Bitcoin kann eine Clearingstelle als Großhandels-Liquiditätsanbieter betrachtet werden, der Transaktionen in einem außerbörslichen (OTC) Markt oder einer Terminbörse abrechnet.

& ldquo; Digitale Währungen entwickeln sich zu ernsthaften und nützlichen Alternativen zu von der Regierung ausgegebenen Währungen. & rdquo;

Indem eine Clearingstelle zwischen zwei Clearingfirmen steht, reduziert sie die Abwicklungsrisiken, indem sie Gegengeschäfte zwischen mehreren Gegenparteien aufrechnet und eine unabhängige Bewertung von Geschäften und Sicherheitskonten vornimmt.

Bei der unausweichlichen Einführung von Bitcoin-Derivaten sind Margin-Deposits erforderlich, die die Clearingstelle dazu verpflichten, die Kreditwürdigkeit der Clearingfirmen zu überwachen und im Idealfall einen Garantiefonds einzurichten und zu unterhalten, der zur Deckung von Verlusten eingesetzt werden kann Sicherheiten von einer säumigen Clearingfirma.

Die ICBIT-Börse in Russland bietet heute einen Markt für Bitcoin-Derivate an.

Da mehr und mehr Handel mit Bitcoins lokal stattfindet, wird der Bedarf an internationalen Bitcoin-Börsen abnehmen und die verbleibenden Börsen müssen sich weiterentwickeln, um relevant zu bleiben. Zu Beginn können einige in einer Doppelfunktion als Austausch- und Clearinghaus während der Übergangsphase fungieren.

Kräfte der Änderung

Zwei verschiedene Kräfte treiben diesen Trend innerhalb der lokalen Bitcoin-Umgebung an.

Der lokale Bitcoin-Austausch in einem Land oder einer Region ermöglicht die einfachste Methode für den Kauf und Verkauf von Bitcoins, da sie als lokale Akteure die bestehenden elektronischen Zahlungsnetzwerke und die Dynamik der Integration in die Banken ihres Landes verstehen. Da Bitcoin für die Zentralbanken letztlich beängstigender ist als für normale Retail-Banken, beginnt das Unvermeidliche.

Banken beginnen, Methoden zu erkunden, Bitcoin-Dienste direkt in ihre proprietären Online-Angebote zu integrieren.Und warum nicht? Banken verfügen über die ausgewiesene Expertise in den Bereichen Devisenhandel, Depotführung, sichere IT-Umgebungen und Zahlungen. Sie sollten diesen Vorteil ausnutzen.

Wenn der Bitcoin-Handel im Einzelhandel keine größere Privatsphäre und mehr Service bieten kann als die Banken, warum werden sie dann benötigt, um zwischen Ihnen und Ihrer Bank zu sitzen? Die Antwort ist, dass sie wahrscheinlich nicht gebraucht werden - zumindest nicht auf die gleiche Art und Weise. Da immer mehr Bitcoin-Börsen die Eröffnung von Geschäftsbanken verlangen, erkennen die Banken nach und nach, dass Bitcoin-Dienste eine direkte Gelegenheit für sie sein können. Verlieren der Mittelsmänner

Am Beispiel der kürzlich veröffentlichten Ankündigung der südafrikanischen Standard Bank wird bei einem von der Bank getesteten Bitcoin-Pilotprogramm die Notwendigkeit eines Bitcoin-Austauschs im Einzelhandel während der Transaktion eliminiert. Die Standard Bank ist Teil der größten chinesischen Bank ICBC und die größte in Afrika tätige Bank.

Auch die deutsche Fidor Bank leistete Pionierarbeit bei der Integration von Bitcoin als Wettbewerbsvorteil für die Bank, als sie im Juli 2013 einer groß angelegten Partnerschaft mit dem Bitcoin zustimmte. de Austausch in München. Die Vereinbarung sah einen "Haftungsschirm" für den Bitcoin-Handel vor und war die erste direkte Bankenkooperation im regulierten EU-Bitcoin-Sektor.

Kurz darauf unterzeichnete die Fidor Bank eine exklusive Vereinbarung mit Payward Ltd, dem Betreiber der Bitcoin-Börse Kraken. Im Rahmen der Transaktion wurde Kraken zur exklusiven digitalen Devisenhandelsplattform der Fidor Bank in der gesamten Europäischen Union, mit Ausnahme von Deutschland, wo die Fidor Bank bereits eine lokale Partnerschaft mit Bitcoin eingegangen war. de.

Der Fidor Bank-Chef Matthias Kröner, der die Bitcoin-Kundenbeziehung mitbestimmen wollte, sagte: "Digitale Währungen entwickeln sich zu ernsthaften und nützlichen Alternativen zu den von der Regierung ausgegebenen Währungen. Mit Kraken können wir unseren Kunden ermöglichen, Bitcoin und andere digitale Währungen genauso sicher, einfach und flexibel zu handeln, wie sie heute mit anderen Fremdwährungen handeln. "

Verlagerung von Rollen

Dies sind noch frühe Tage, aber es könnte den Beginn eines Trends vorhersagen, bei dem regionale Banken die Aufgabe übernehmen, Online-Plattformen aufzubauen und mit den Millionen von Bitcoin-Kunden in Kontakt zu treten.

In diesem Szenario werden die Banken zu lokalen Liquiditätsanbietern und Bitcoin-Positionsnehmern. Wenn die Serviceangebote reif werden, benötigen die Banken einen Bitcoin-Handelsplatz, der Strategien zur Portfolioabsicherung und mehrere Möglichkeiten für die Zwei-Wege-Liquidität bietet.

Globale Bitcoin-Börsen treten als Bitcoin-Clearinghäuser auf - weniger einzelhandelsorientiert und stärker auf den Großhandel ausgerichtet - und bieten den lokalen Marktteilnehmern eine hohe Liquidität und anspruchsvolle Angebote.

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