Rob Palatnick ist Geschäftsführer und Chief Technology Officer bei der Depository Trust and Clearing Corporation, einem der weltweit größten Anbieter von Finanzmarktinfrastrukturen.

In diesem Meinungsartikel, der sich auf die nächste Sibos-Konferenz in der kommenden Woche bezieht, zieht Palatnick Bilanz über die Fortschritte der Blockchain-Technologie bei der Umgestaltung der Klempnerei globaler Märkte und erklärt, warum Kooperation für weitere Fortschritte entscheidend ist.


Während das Jahr 2016 als das Jahr des Blockchain-Proof-of-Concept bezeichnet wurde, ist 2017 zum Jahr des Blockchain-Piloten geworden. Obwohl der Fortschritt bemerkenswert war, ist es wichtig, auf die entscheidende Rolle zu achten, die die Zusammenarbeit in der Industrie bei der Beschleunigung von Entwicklung und Fortschritt gespielt hat.

Kurz nachdem das Blockchain-Gespräch 2014 in der Finanzdienstleistungsbranche begonnen hatte, begannen eine Reihe von Teilnehmern zu erkennen, welchen Wert verteilte Hauptbuchtechnologie den Finanzmärkten bringen könnte.

Für die DTCC stellt die Distributed-Ledger-Technologie eine generationelle Möglichkeit dar, die Post-Trade-Infrastruktur durch ihr Potenzial zur Harmonisierung und Rationalisierung des kostspieligen, aufwändigen Abstimmungsprozesses neu zu gestalten. Indem sie allen Parteien eine einheitliche Version der Wahrheit bietet DLT kann grundlegend ändern, wie Finanztransaktionen eingegeben, gespeichert und freigegeben werden.

Nur drei Jahre später hat die Branche große Fortschritte gemacht, um die Blockchain von einem Konzept zur Realität zu machen. Wir haben gesehen, dass Initiativen von PoC in Pilotprojekte übergehen, und es gibt eine Reihe von Bemühungen, die Tech zu operationalisieren.

Obwohl sich die Industrie noch in den frühen Phasen der Implementierung befindet, hat sie gelernt, dass Zusammenarbeit entscheidend ist. Der Schlüssel zum Erreichen des vollen Potenzials der Blockchain-Technologie liegt in der Förderung der branchenweiten Zusammenarbeit und der Anpassung der Technologie an die langjährigen Kernprinzipien der Branche zur Risikominderung, Steigerung der betrieblichen Effizienz und Steigerung der Kosteneffizienz.

Von der Verwirklichung zur Wirklichkeit

Schließlich erfordert die zugrunde liegende Technologie eine Zusammenarbeit. Interoperabilität und Standardisierung bei der Nutzung von Blockchain kann nur erreicht werden, wenn die Industrie bei der Unterstützung eines gemeinsamen Ziels und eines einzigen Hauptbuchs mitwirkt.

DTCC ist der Ansicht, dass der Kern jeder verteilten Ledger-Lösung für die globale Finanzindustrie auf Open Source basieren muss, die keinem einzelnen Anbieter gehört und sich an Best Practices und etablierten Standards orientiert.

Bis vor kurzem gab es keine brauchbaren Open-Source-Modelle für die verteilte Ledger-Technologie. Dies ändert sich jedoch schnell aufgrund der Entwicklung, die wir dieses Jahr von Organisationen wie Hyperledger und der Enterprise Ethereum Alliance gesehen haben.

Hyperledger, das erste unternehmensorientierte Open-Source-Collaboration-Projekt zur Förderung branchenübergreifender Blockchain-Technologien, erhielt kürzlich Unterstützung von 10 neuen Mitgliedern, einschließlich der Gibraltar Stock Exchange und DLT Labs, die insgesamt 18 765 Mitglieder zählten .

Die kürzlich erschienene Version von Hyperledger Fabric 1. 0 ist ein Beispiel dafür, was die Branche durch gemeinschaftliche Anstrengungen erreichen kann. 159 Entwickler aus 28 Organisationen haben sich zusammengeschlossen, um das Projekt zu entwickeln. Die Veröffentlichung war ein bedeutender Meilenstein in der Entwicklung der Distributed-Ledger-Technologie und zeigt, wie wichtig die Zusammenarbeit ist.

Nachdem die Enterprise Ethereum Alliance Anfang des Jahres gegründet wurde, hat sie schnell 120 Mitglieder in ihr Konsortium aufgenommen, das sich zum Ziel gesetzt hat, Ethereum zu einer Technologie für Unternehmen zu entwickeln. Das rasante Wachstum der Mitgliederzahlen und die Unterstützung durch große Unternehmen wie State Street, JPMorgan Chase und BNY Mellon sowie DTCC zeigt die zunehmende Akzeptanz und den Einsatz von Open-Source-Distributed-Ledger-Technologie auf dem globalen Markt.

DTCC ist der Ansicht, dass dies eine der vielen Möglichkeiten ist, auf die die Branche von gemeinsamen Beiträgen profitieren kann und wird. Deshalb nutzen wir das Hyperledger-Netzwerk, um ein DLT-Framework zur Verfügung zu stellen, das Nachrüstungen von Derivaten weiter verbessert Lebenszyklus-Ereignisse.

Durch unsere Zusammenarbeit mit IBM, Axoni und R3 bauen wir unser Trade Information Warehouse um, das rund 98 Prozent aller Kreditderivate weltweit bearbeitet. Die Initiative ist im Gange und im Jahr 2018 wird nahezu der gesamte globale Markt für Credit Default Swaps mit einem Volumen von 11 Billionen USD auf einem verteilten Hauptbuch geführt werden.

Bist du dabei?

Da die Einführung der verteilten Ledger-Technologie wie in jedem offenen Markt zunimmt, werden viele verschiedene Innovationen vorgeschlagen und verfolgt. Die Herausforderung für die Finanzindustrie und für eine aufstrebende Technologie wie Distributed Ledger besteht darin, Netzwerke zu schaffen, die Informationen und Technologie teilen, sowie die Notwendigkeit einer fortgesetzten Zusammenarbeit.

Ohne Zusammenarbeit werden DLT-Lösungen proprietäre, separate Modelle nutzen, die letztlich die vielen Silos und unzusammenhängenden Systeme, die heute bereits existieren, neu erstellen werden. In der Finanzindustrie könnte dies zu geteilten Märkten, reduzierter Liquidität, größeren Risiken und einer suboptimalen Erfahrung für die Anleger führen.

Es ist wichtig, dass wir über Branchenorganisationen, Technologieanbieter, Marktteilnehmer und Marktstrukturanbieter zusammenarbeiten, um Best Practices und Interoperabilitätsstandards für diese Technologie zu entwickeln, damit DLT sein Potenzial wirklich ausschöpfen kann.

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