Da sich die "Proxy-Saison" nähert, bereiten sich die Aktiengesellschaften auf der ganzen Welt darauf vor, zahllose Maßnahmen an die Aktionäre zu senden, die mit Stimmenabstimmungen die Richtung für jedes Unternehmen festlegen.

Mit einer Reihe von Proxy-Voting-Technologien werden Aktionäre auf der ganzen Welt gebeten, Milliarden von Stimmen für Maßnahmen zu geben, die sich auf die Mitgliedschaft in einem Vorstand, die Gehälter von Führungskräften und mehr auswirken.

Dies könnte jedoch eine der letzten Staffeln sein, in denen dieser Prozess ohne die Unterstützung der Blockchain-Technologie erfolgt - wenn eine der größten Proxy-Voting-Plattformen der Welt dazu etwas zu sagen hat.

Mit einer Proxy-Abstimmungs-Infrastruktur, die der überwiegenden Mehrheit der Abstimmungen auf Basis von Aktienbesitz rund um die Welt zugrunde liegt, hat Broadridge in New York CoinDesk gegenüber offengelegt, dass es jetzt zwei separate Lösungen entwickelt, die diese Transaktionen in eine Blockchain verschieben können.

Im Gespräch mit CoinDesk erläuterte Vijay Mayadas, der globale Leiter der Unternehmensstrategie und des US-Fixed Income, wie das Unternehmen im letzten Jahr $ 2 erwirtschaftet hat. 9 Milliarden im Umsatz arbeiten daran, diese Arbeit langsam in eine Blockchain zu verschieben.

"Wir machen globale Vertretungen auf der ganzen Welt", sagte Mayadas gegenüber CoinDesk. "Wir befinden uns also in einer einzigartigen Position, um die Anforderungen zu verstehen und eine Blockchain-Lösung zu entwickeln."

Allein im letzten Quartal, Broadridge generiert $ 710m, etwa eine 50% ige Steigerung, die im Wesentlichen aus einer Akquisition resultiert. Ebenso beliefen sich die wiederkehrenden Gebühreneinnahmen im letzten Quartal auf 334 Millionen US-Dollar, was teilweise auch durch mehrere akquisitionsbedingte Akquisitionen unterstützt wurde.

Ohne diese Akquisitionen hätte der Umsatz wahrscheinlich etwas anders ausgesehen. Die Einnahmen aus einer einzigen Akquisition machten mehr als das gesamte Wachstum des Unternehmens aus, während mehrere andere Akquisitionen zum Anstieg der wiederkehrenden Gebühren beitrugen.

Ohne die Akquisitionen gingen die ereignisgetriebenen Erträge um USD 27 Mio. zurück. Dies ist vermutlich auf niedrigere Volumen von Proxy-Volumen zurückzuführen, während das organische Umsatzwachstum im letzten Quartal um 4% gestiegen ist.

Mehrere Projekte

Um die Margen zu erhöhen, unterstützt der globale Strategiechef Blockchain-Voting-Lösungen in zwei Hauptkategorien, wobei mehrere andere Blockchain-Projekte auch exklusiv für CoinDesk offengelegt werden.

Das größte der Projekte ist eine globale Blockchain-Lösung für die Stimmrechtsvertretung, bei der die Aktionäre eine breite Palette von Stimmen abgeben können.

Der globale Blockchain-Pilot, der bald veröffentlicht werden soll, wird laut Mayadas aus echten Stimmen bestehen, die zwischen einer "sehr großen" Bank und zwei großen Depotbanken abgegeben werden. Um das Produkt in die Eigentumsrechte der Aktieninhaber zu integrieren, wird die Blockchain-Lösung relevante globale Depotbanken anzapfen, die Eigentumsrechte registrieren.

Da mehr und mehr von Broadbridges zwei Milliarden Botschaften an Investoren jedes Jahr in die Blockchain verschoben werden, müssen zusätzliche Depotbanken hinzugefügt werden, aber die globale Struktur wird weitgehend die gleiche bleiben.

Das ist jedoch bei der anderen Proxy-Lösung von Broadridge nicht der Fall. Dieses System, das derzeit in den USA entwickelt wird, unterscheidet sich vollständig von einer Design-Perspektive und ist für die Integration mit 900 Broker-Händlern anstelle der globalen Depotbanken des Unternehmens geplant.

Mayadas sagte:

"Der Prozess ist sehr unterschiedlich, die Vorschriften sind sehr unterschiedlich, daher gibt es eine Menge Nuancen rund um den Proxy-Prozess."

Asien-Pazifik Fokus

In den letzten fünf Monaten Da Broadridge 90 Millionen US-Dollar ausgegeben hat, um Blockchain-bezogene Assets von Inveshare aus Georgia zu erwerben, hat sich die damit verbundene Arbeit des Unternehmens in mehr als nur der Vielfalt von Proxy-Lösungen ausgeweitet.

Von einem Team von 30 Leuten, die zuvor an der Blockchain-Entwicklung gearbeitet haben, wurden 10 weitere hinzugefügt, und die Lektionen, die sie auf diesem Weg gelernt haben, werden jetzt auch auf Anwendungen angewendet, die über das Proxy-Voting hinausgehen.

Insbesondere sagte Mayadas, dass Broadridge sich vor kurzem auf den Clearing- und Abwicklungsraum rund um festverzinsliche Anlageinstrumente und mehr konzentriert hat.

"Wir sind wahrscheinlich zu 50% auf Proxy fokussiert, 50% auf eine Reihe anderer Anwendungsfälle", sagte er.

Nach Schätzungen von Mayadas besitzt 18 seiner 23 Haupthändler in den USA einen Marktanteil von 60%.

Um eine kritische Masse unter diesen Kunden und mehr zu sammeln, nahm das Unternehmen Anfang des Jahres eine Roadshow in der asiatisch-pazifischen Region mit Mitgliedern der Singapore Stock Exchange, der Singapore Monetary Authority und der Japan Exchange Group auf.

Broadbridge hat diese Region aufgrund der integrierten Natur der lokalen Infrastruktur als zentrales Element ihrer Wachstumsstrategie identifiziert - ein Faktor, von dem das Unternehmen glaubt, dass es den Kunden helfen könnte, die Technologie schneller zu übernehmen.

Da diese Kunden bereits unter den eigenen Prozessen und Standards von Broadridge vereint sind, argumentierte Mayadas, dass sie gegenüber anderen, die das Konsortium-Modell verfolgen, einen Vorteil haben werden.

Er sagte:

"Eine der Herausforderungen, die wir bei Leuten wie R3 und so weiter erlebt haben, ist der Versuch, alle zu einem Standard zu bewegen, wenn man etwas von Grund auf neu erstellt."

Anwendung Schicht

Eine weitere Veränderung, die Broadridge seit letztem Jahr erlebt hat, ist philosophischer Natur.

Vorbei sind die Zeiten, in denen wir uns vorgaukeln, die Finanzinfrastruktur durch Blockchain-Systeme komplett zu ersetzen, da immer mehr Kunden von Broadridge darum gekämpft haben, den Business Case dafür zu sehen.

Nach den Folgen des finanziellen Zusammenbruchs von 2008, so Mayadas, wollen seine Kunden schnell Geld sparen, selbst bei geringsten Margen, und sie glauben, dass Blockchain helfen könnte.

Da aber auch große Akteure wie Nasdaq und Südafrikas Central Securities Depository, Strate, begonnen haben, an Proxy-Blockchain-Lösungen und mehr zu arbeiten, hat sich der Wettlauf zur Monetarisierung der Technologie beschleunigt.

Jetzt haben die Kunden von Broadridge eine Rendite auf ihre Investition in nur zwei bis drei Jahren erzielt, nicht die 15 Jahre, die Mayadas voraussieht, dass die Mehrheit der "Kern" -Finanzinfrastruktur der Welt auf Blockchain aufbauen wird.

Um den Weg in die Profitabilität zu beschreiten, hat Broadridge seine Strategie von der Zerkleinerung des Ground bis zur Konstruktion einer "dünnen Schicht" von Blockchain-Anwendungen optimiert, wie Mayadas sie beschreibt.

Anstatt die größeren Vorteile der Großhandelsbewegung von Transaktionen für eine Blockchain zu nutzen, sind diese Anwendungen so konzipiert, dass sie auf der bestehenden Infrastruktur aufsetzen und kurzfristige Effizienzsteigerungen ausgleichen.

Diese hybriden Blockchain-Anwendungen, die parallel zum bestehenden System laufen, werden, so die These, zu Dividenden führen, da Knicke im größeren Blockchain-System ausgearbeitet und die Ausfallsicherheit getestet wird.

Geplante Integration

Das vielleicht dramatischste Beispiel für diese neue Änderung ist ein Prototyp in einem frühen Stadium, der von Broadridge entwickelt wurde, um die Abwicklungszeit von Unternehmensanleihen zu beschleunigen, ohne dabei Blockchain zu verwenden.

Stattdessen würde eine solche Lösung mit eventueller Blockchain-Integration erstellt werden.

Obwohl technische Details der Lösungen noch nicht bekannt sind, ist einer der größten Kunden von Broadridge Gründungsmitglied der Enterprise Ethereum Alliance, JP Morgan. Darüber hinaus ist Broadridge ein Investor in Digital Asset Holdings und ein Mitglied der Linux-geführten Hyperledger-Gruppe.

Momentan glaubt Mayadas, dass die Effizienz, die seine Kunden benötigen, kurzfristig mit einer traditionelleren Datenbanktechnologie als mit einer Blockchain erreicht werden kann.

Er schloss:

"Wir denken, dass wir das ohne Blockchain machen können. Aber wir denken, Blockchain kann uns im Laufe der Zeit noch mehr helfen."

Anmerkung des Redakteurs: Dieser Artikel wurde mit weiteren Informationen aktualisiert Der Gesamtumsatz des zweiten Quartals stieg auf 710 Millionen US-Dollar und der Umsatz mit wiederkehrenden Gebühren betrug 334 Millionen US-Dollar.

Broadridge-Bild über Michael del Castillo für CoinDesk