Ein Mathematiker und ein Software-Ingenieur haben Risikokapital für ein dezentrales Kryptowährungs- und Finanzderivatehandelsystem gesammelt. BitShares genannt, wird das Projekt im Oktober offiziell enthüllt.

BitShares ist die Idee von Invictus Innovations. Es wird aus einem Protokoll und einer Software namens Hydra bestehen, die drei separate Dienste anbieten wird: ein dezentrales Identitätsmanagementsystem namens BitNames, ein sicheres Chat- und Messaging-System mit Codenamen BitCom und eine Peer-to-Peer-Handelsbörse.

Sowohl das Protokoll als auch die Software werden Open Source sein, sagte Charles Hoskinson, der Mitbegründer des Projekts ist.

Hoskinson hat eine Erfolgsbilanz - er ist der Direktor des Bitcoin Education Project und ein Mathematiker mit einem starken kryptographischen Hintergrund. Er leitet auch den Bildungsausschuss der Bitcoin Foundation.

Sein Mitbegründer Daniel Larimer ist ein Software-Ingenieur mit einem Hintergrund in vernetzten C ++ - Anwendungen. Sie sicherten sich Mittel von sechsstelliger Millionenhöhe von der chinesischen Private-Equity-Firma BitFund. PE, das sich auf die Finanzierung von Projekten im Zusammenhang mit Bitcoin konzentriert. BitFund Gründer Li Xiaoli ist ein Direktor von Invictus.

Wie Bitcoin ist das Protokoll so konzipiert, dass es dezentral und vertrauenslos ist und mindestens so viel Privatsphäre und Sicherheit bietet wie das Bitcoin-Protokoll. Die Gründer wollen auch, dass es so einfach wie die Verwendung von E-Mail und skalierbar ist.

Das BitShares-Projekt ist besonders ambitioniert und umfasst nicht nur ein Peer-to-Peer-Netzwerk, sondern auch eine Kryptowährung, die als Grundlage für anspruchsvolle Online-Trades dienen wird.

Invictus möchte gemeinsame Anlageaktionen an der Handelsbörse ermöglichen, beispielsweise Short-Positionen und Optionen. Es gibt zwei Hauptkomponenten dieses Handelssystems: eine Kryptowährung namens BitShares und eine neue Art von Finanzderivaten namens BitAssets.

BitShares sind nicht dazu gedacht, mit Händlern auf die gleiche Weise wie Bitcoins ausgegeben zu werden. Stattdessen fungieren sie als eine Form von Sicherheiten, um BitAssets zu unterstützen. BitAssets wiederum repräsentieren "reale" Assets wie Gold, Silber, Dollar und andere Währungen. Jedes BitAsset ist eine Paarung von BitShares mit einem dieser anderen Assets und es wird verwendet, um den Wert von BitShares gegen dieses Asset abzusichern.

Spezifische BitAssets umfassen BitUSD (BitShares in US-Dollar) und BitGold. BitAssets werden auch für Bitcoin mit dem BitBTC BitAsset erstellt, und das Team berücksichtigt andere Kryptowährungen.

BitShares wird schrittweise abgebaut und erreicht in zwölf Jahren null (zu diesem Zeitpunkt werden die Minenprämien aus Transaktionsgebühren stammen). Dies maximiert die Minenprämien früh, was das Team hofft, die Annahme zu fördern.

BitShares haben einen eigenen Wert. Ihre Verwendung als Sicherheit gibt ihnen einen Wert, aber sie zahlen auch Dividenden, basierend auf einem Anteil der Bergbau-Belohnung und Transaktionsgebühren proportional zur Anzahl der BitShares im Besitz. Da BitShares BitAssets zurückgibt, zahlen auch BitAssets diese Dividenden.

"Wenn Sie BitBTC besitzen, können Sie Dividenden auf Ihren Bitcoins verdienen", sagte Larimer. "Wenn du tausend Bitcoins hast und sie in BitBTC umwandelst, und dann sechs Monate lang, dann konvertierst du die BitBTC plus die Dividenden, die du erhalten hast, zurück an Bitcoins, dann hast du mehr Bitcoins als du begonnen hast. "

Jedes Schema, das darauf hindeutet, dass Sie bei Ihrer Investition immer die Nase vorn haben werden, wird die Augenbrauen heben. Jemand muss immer verlieren, wenn jemand anderes gewinnt. Wie funktioniert das alles?

Funktionsweise von BitShares und BitAssets

Bild: Invictus innovation Inc

Die BitShares-Welt ist in zwei Arten von Benutzern unterteilt, die Larimer als "Spekulanten" und "Sparer" bezeichnet. Ähnlich wie bei herkömmlichen Märkten versuchen die Spekulanten, so viel Geld wie möglich zu verdienen und alles zu verlieren, während sich die Sparer auf ein niedriges Risiko und relativ konstante Renditen konzentrieren.

In diesem System spielen Spekulanten auf den Wert von Vermögenswerten (wie Gold, Dollar und Bitcoins), die mit BitShares zusammenhängen. Dazu erstellen sie BitAssets wie BitBTC oder BitUSD, die sie mit BitShares als Sicherheit unterstützen. Dies ermöglicht es ihnen, Short- oder Long-Positionen auf den Vermögenswerten einzugehen, indem sie darauf wetten, dass sie im Wert sinken oder steigen werden. BitAssets sind also Finanzderivate: Sie sind Vereinbarungen zwischen zwei Parteien, die den Wert eines Basiswerts darstellen sollen.

"Sie sind eine völlig neue Art von Derivaten, weshalb wir sie als polymorphe digitale Assets bezeichnet haben", sagte Hoskinson.

Umgekehrt kaufen die Sparer einfach die BitAssets und verkaufen sie zu einem späteren Zeitpunkt, um mit den Dividenden Geld zu verdienen. Sie können dies tun, ohne BitShares zu kaufen oder zu minen, indem sie BitAssets mit realen Assets wie Gold, Dollar oder Bitcoin bezahlen.

Der Basis-Wechselkurs zwischen BitAssets und dem Real-World-Asset, das er repräsentiert, soll relativ stabil sein, weil Invictus den Wert von einem an den anderen hängen will. Ein BitUSD wird immer etwa einen Dollar wert sein, sagen die Gründer, genauso wie ein BitBTC rund ein Bitcoin wert sein wird. Es ist die Menge an BitShares, die benötigt wird, um ein BitUSD oder ein BitBTC zu kaufen, das sich ändert. Diese Menge spiegelt sich in BitAssets wider, und Spekulanten, die diese BitAssets erstellen, nehmen dieses Risiko auf sich.

Das Schlüsselwort hier ist "Markt". Invictus setzt auf Marktkonsens, um die Preise festzuhalten, anstatt selbst Preise festzulegen. Dies geschieht dadurch, dass ein Spekulant gezwungen wird, seine Position zu schließen, wenn sich ein Trade um einen bestimmten Betrag gegen sie bewegt, was von Finanzhändlern als Margin Call bezeichnet wird. Dies erneuert ständig das Kapital, das in einen BitAsset kommt, und bedeutet, dass die Menge den Preis reguliert. Das ist sowieso die Hoffnung.

Es gibt eine Einschränkung dieser marktbezogenen Preisgestaltung.Menschen können BitAssets einen Preisaufschlag auferlegen. Jemand könnte ein BitBTC für mehr als 1 Bitcoin verkaufen, weil das Risiko-Ertrags-Verhältnis günstig ist, insbesondere wenn die Dividenden gut sind. Wenn die Dividendenrendite hinter dieser Prämie zurückbleibt, könnte der Käufer dennoch auf den Deal verzichten.

Die Blockkette (n)

Die Dividends variiert aufgrund der Blockkette teilweise. Alle diese Transaktionen werden in einer Blockkette namens BitShares Exchange gespeichert. Es unterstützt mehrere Assets, wie Kryptowährungen, Unternehmensaktien oder Rohstoffe, und Invictus wird zunächst mit BitAssets für Gold, Silber, Bitcoin und die 15 Top-Fiat-Währungen starten.

Larimer hofft auch, dass unabhängige Unternehmen eigene Blockchains einführen werden, die er mit Börsen wie dem Dow und dem Nasdaq vergleicht. Bergleute können auf mehreren Blockketten abbauen, und Invictus sieht Zwischenkettenarbitrage vor. Verschiedene BitGold-Assets könnten auf mehreren Ketten existieren, sagt er. Die Dividenden für jede Kette variieren jedoch basierend auf Faktoren wie der Anzahl der BitShares, die in dieser Kette existierten, und der Anzahl der gehaltenen BitShares.

Die Bitkette von BitShares Exchange unterscheidet sich auf mehrere Arten von der Bitcoin-Blockkette. Erstens verschiebt es die Transaktionsausgaben automatisch nach einem festgelegten Zeitraum und setzt eine Transaktionsgebühr von 5% für das Privileg voraus (obwohl dies vermieden werden kann, wenn Sie alte Ausgaben in der Blockkette haben, indem Sie Ihren Kunden mindestens einmal pro Jahr ausführen). Dies ermöglicht es, Transaktionen aus dem Block zu löschen und ihre Größe auf eine beliebige Zahl zu begrenzen. Dies sollte Blockchain-Blähungen vermeiden, sagte Hoskinson.

"Sie brauchen keine interne Aufzeichnung von allem, was getan wurde, um die Konten von allen abzurechnen. Wir erkannten eine Lösung, die die Blockchain aller Beteiligten relativ schlank halten würde ", fügte er hinzu.

Blockketten enthalten auch andere Informationen als Bitcoins. Zur Unterstützung des Handels mehrerer Vermögenswerte mit ausgeklügelten Investitionsfunktionen wie Shorts und Optionen enthalten Transaktionen zwischen zwei Parteien Informationen wie die Geld- / Briefkurse für ein bestimmtes Asset und die Anzahl der BitShares, die einen BitAsset unterstützen.

Wenn ein Block abgebaut wird, koppeln Bergleute alle kompatiblen Gebote und Fragen im Netzwerk, so dass alle Gebote, für die es kompatible Anfragen gibt, gehandelt werden können. Wenn ein Trade keinen geeigneten Kontrahenten hat und eine Short-Position über einen bestimmten Schwellenwert hinausgeht, übt der Miner automatisch einen Margin Call aus. Wenn sich ein Trade zu weit gegen einen Trader bewegt, wird der Miner automatisch seine BitAsset verkaufen, um seine Position zu decken, wobei ihm eine Transaktionsgebühr von 5% in Rechnung gestellt wird. Dies motiviert die Menschen, ihre eigenen Margen zu verwalten.

Arbeitsnachweis

Bezeichnenderweise verwendet das Invictus-Projekt einen anderen Arbeitsnachweis als die beiden bisherigen (Bitcoins SHA-256 und Litecoins Scrypt). Ersteres belohnt ASIC-Minenarbeiter, während Letzterer GPUs belohnt. Der Invictus wird sich auf Allzweck-CPUs konzentrieren und sie 32-64 mal schneller halten als eine GPU für den Bergbau.Um dies zu tun, benötigt es eine hohe RAM-Anforderung und stützt sich auch auf sequentielle Datenverarbeitung.

Das Invictus-Team hofft, dass dadurch das Bergbaugebiet relativ dezentralisiert bleibt. Larimer befürchtet, dass der Bitcoin-Bergbau zunehmend zentralisiert wird, insbesondere bei der Erstellung großer ASIC-basierter Pools.

"Der Grund, warum es ein Problem ist, ist, dass, wenn Bergbau von drei Unternehmen gemeinsam kontrolliert wird, sie alle Transaktionen blockieren können, die nicht von der Regierung genehmigt werden", sagte er.

Core-Bitcoin-Entwickler Jeff Garzik hat jedoch das Gegenteil behauptet. "Es ist trivial, wenn ein Mining-Hardware-Besitzer Mining-Pools wechselt und einzelne Mining-Pools davon abgehalten werden, an die Macht zu kommen", sagte er CoinDesk. "Auch der ASIC-Markt ist sehr dezentral. "

Einzahlung in das System

Die größte Herausforderung für Invictus könnte darin bestehen, Geldmittel in das System ein- und aus dem System zu bekommen. BitShares kann abgebaut werden, was für Spekulanten großartig ist, aber die "Sparer" Larimer reden über die Notwendigkeit, ihr Geld von anderswo zu bekommen, um BitAssets zu kaufen.

Es gibt vier Möglichkeiten, dies zu erreichen. Die erste beinhaltet einen physischen BitAsset-Austausch, Satoshi Square-Stil. Die zweite beinhaltet den Anschluss an konventionelle Bitcoin-Börsen. "Dies könnte mit Börsen genutzt werden und sie in unser Ökosystem einbinden und miteinander verbinden", sagt Hoskinson und verweist auf die Probleme von Mt Gox mit der Bereitstellung von US-Dollar an Kunden. Wenn der Austausch das Invictus-Protokoll unterstützt, würde dieses Problem weggehen, erklärt er. "Sie könnten uns benutzen, um USD zu einer anderen Börse zu bewegen und dann zurückzutreten. "

Das andere System umfasst Escrow-Transaktionen. Eine Person könnte einen BitAsset von einem anderen kaufen, indem er sie mit einem herkömmlichen System verbindet. Ein Escrow-Agent würde sicherstellen, dass das Geld angekommen ist, und anschließend die BitAsset freigeben.

Escrow-Agenten sind anonym. Der Agent erhebt für jede Transaktion, die auf seinen Service Bezug nimmt, eine Gebühr. Jede Partei in einer Transaktion kann eine andere Transaktion buchen, die die Gelder einfriert, bis der Treuhänder eine Entscheidung trifft. Die Idee ist, dass es kein Profitmotiv gibt, das System zu betrügen, weil keine Partei mit einem anonymen Escrow-Agenten kollidieren kann.

Die letzte Brücke beinhaltet, dass die Hydra-Software mit einem Bitcoin-Client wie Bitcoin QT kommuniziert. Bitcoin wird wahrscheinlich das primäre Gateway in die BitShares-Börse sein, sagt Larimer.

ID-Management und sichere Kommunikation

Die Hydra-Software würde auch die beiden anderen ursprünglich genannten Funktionen bereitstellen: ID-Management über ein Benennungssystem und sichere Kommunikation.

Das Benennungssystem wird der von Namecoin verwendeten DNS-Alternative ähnlich sein. Genauso wie es die Nutzer von Namecoin können. Bit-Adressen, so dass das BitName-Benennungssystem es Personen erlaubt, Identitäten zu beanspruchen (obwohl sie sie nicht mit BitShares kaufen müssen - sie werden frei sein). Die Blockchain wird von Anfang an 1 Milliarde IDs erlauben, aber es wird erweiterbar sein, sagt Hoskinson.

Es gibt zwei Klassen von Namen: einzelne Benutzernamen (mit dem BitName-BitID-System), die einfach zu erstellen sind, und Firmennamen (mit dem BitName-BitDNS-System).Letztere müssen erstellt und dann an den Meistbietenden versteigert werden, damit Unternehmen ihre eigenen Geschäftsnamen beantragen können.

Das Identitätssystem bildet auch die Grundlage für das BitCom-verschlüsselte Kommunikationsnetzwerk, auf das von der Hydra-Software aus zugegriffen werden kann. In BitCom benötigen Chat und asynchrones Messaging einen Arbeitsnachweis, der Spammer abschreckt. Verschlüsselungsschlüssel werden nicht zentral gespeichert.

Die Kommunikationsfunktion wird das vorhandene BitMessage-System in gewisser Weise spiegeln, so Hoskinson, da es auf Broadcast-Basis läuft. Nachrichten, die an eine einzelne Person gesendet werden, werden von allen Knoten empfangen, und alle versuchen, sie zu entschlüsseln, aber nur der Empfänger ist erfolgreich. Das maskiert ihre Identität zusammen mit dem Inhalt der Nachricht. Auf diese Weise kann die NSA nicht an Ihre Tür klopfen und Sie bitten, eine Nachricht zu entschlüsseln, weil sie herausgefunden hat, dass Sie die Nachricht an eine bestimmte Person gesendet haben, indem Sie ihre Metadaten gelesen haben.

Bei BitCom unterscheidet sich BitMessage dadurch, dass es die eindeutige, lesbare Adresse verwendet, die beim Senden mit BitName generiert wird.

"Im Gegensatz zu Bitmessage, wo man sich an irgendeine abscheuliche Adresse erinnern muss, kann man sie einfach an Dannybradbury schicken, und der entsprechende öffentliche Schlüssel wird wie Bitcoin in der Blockkette sein", erklärte er. (Wenn Sie es jedoch für die sichere anonyme Kommunikation verwenden, sollten Sie einen zufälligen Spitznamen anfordern und nicht Ihren eigenen verwenden).

Das Team wird daran arbeiten, Gateways für unsichere reguläre Kommunikationssysteme aufzubauen, um die Migration zu erleichtern. Diejenigen, die von Gmail zu Yahoo Mail senden, sind nicht sicherer, wenn sie dieses System in die Mitte stellen, aber das ist nicht der Punkt. Invictus spielt ein langes Spiel. "Unsere Vermutung ist, dass, wenn wir es so einfach wie herkömmliche Mail machen und VoIP und Chat bündeln, die Leute es über Google Mail und Outlook starten. com und traditionelle E-Mail-Dienste ", sagt Hoskinson.

Das dürfte den Besitzern von Sites wie Groklaw gefallen, dem langjährigen Law-Blog, der für seine aufschlussreichen und kontroversen juristischen Diskussionen bekannt ist, die nun geschlossen werden. Besitzer Pamela Jones argumentiert, dass es keine Möglichkeit gibt, Groklaw ohne sichere E-Mail zu betreiben.

"Sie sagen uns, dass wenn Sie eine E-Mail von außerhalb der USA senden oder empfangen, diese gelesen wird. Wenn es verschlüsselt ist, behalten sie es für fünf Jahre, vermutlich in der Hoffnung, dass die Technik vorankommt, um es gegen Ihren Willen und ohne Ihr Wissen entschlüsseln zu können. Groklaw hat Leser auf der ganzen Welt ", sagte sie in einem letzten Post.

Ein Schritt nach dem anderen

Invictus ist noch weit davon entfernt, E-Mail oder ID-Management oder Derivatmärkte zu übernehmen. Es hat große Ambitionen und viel zu beweisen. Es beginnt mit einer offiziellen Enthüllung auf der C3-Konferenz in Atlanta Anfang Oktober. Es wird im folgenden Monat in die Beta gehen, wenn der Abbau beginnt (es wird nicht vorgemauert). Es wird Bitcoin-Bounties anbieten, möglicherweise in die Hunderte von Bitcoins, um die Sicherheit und Effizienz zu verbessern.

Einer der Gründe, warum es Boundies anbieten kann, ist, dass es von BitFund unterstützt wird, was es auch ermöglichen wird, gute Penetration Tester für den Sicherheitstest der Software einzustellen. Ein anderes ist, weil das Ganze Open Source ist. Dies ist ein Problem, das Ripple-Gründer OpenCoin verfolgt, der verspricht, seine Code-Basis zu öffnen.

Das Open-Source-Element ermöglicht Entwicklern von Drittanbietern, ihre eigenen Module auf dem System zu erstellen und diese nach Belieben zu berechnen.

"Wenn sie berechnen, dann berechnen sie in BitShares, und wir bekommen einen Prozentsatz", sagt Hoskinson, der hinzufügt, dass Invictus, eine private, gewinnorientierte Firma, BitShares vom ersten Tag an auch abbauen wird. Wenn es mobile Kunden freigibt, werden auch Transaktionsgebühren für diese berechnet, was zu seinen Einnahmen beiträgt, obwohl es keine Gebühren für Transaktionen von Hydra erhebt.

Es gibt also viel zu beachten. Alle Augen werden im Herbst auf Atlanta sein. In der Zwischenzeit, sieh dir das Whitepaper hier an.